Diejenigen, die vor drei Jahren in die Beacon Lighting Group (ASX:BLX) investiert haben, sind um 87 % gestiegen

Eine einfache Möglichkeit, vom Aktienmarkt zu profitieren, ist der Kauf eines Indexfonds. Aber wenn Sie einzelne Aktien mit Bravour auswählen, können Sie bessere Renditen erzielen. Zum Beispiel dieBeacon Lighting Group Limited(ASX:BLX) Der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um 65 % gestiegen und übertrifft damit deutlich die Marktrendite von rund 19 % (ohne Dividenden).

Nun lohnt es sich, auch einen Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens zu werfen, denn so können wir feststellen, ob die langfristige Aktionärsrendite mit der Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

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In seinem Aufsatz „The Superinvestors of Graham-and-Doddsville“ beschrieb Warren Buffett, dass Aktienkurse den Wert eines Unternehmens nicht immer rational widerspiegeln. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, besteht darin, die Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS) zu betrachten.

Die Beacon Lighting Group konnte ihren Gewinn je Aktie über drei Jahre hinweg um 31 % pro Jahr steigern, was den Aktienkurs in die Höhe trieb. Der durchschnittliche jährliche Aktienkursanstieg von 18 % ist tatsächlich geringer als das EPS-Wachstum. Es scheint daher, dass der Markt seine Wachstumserwartungen etwas abgeschwächt hat. Diese vorsichtige Stimmung spiegelt sich in seinem (ziemlich niedrigen) KGV von 9,76 wider.

Die folgende Grafik zeigt, wie sich der EPS im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie, indem Sie auf das Bild klicken).

Es ist natürlich großartig zu sehen, wie die Beacon Lighting Group im Laufe der Jahre ihre Gewinne gesteigert hat, aber die Zukunft ist für die Aktionäre wichtiger. Es könnte sich durchaus lohnen, einen Blick auf unsere zu werfenfreiBericht darüber, wie sich seine Finanzlage im Laufe der Zeit verändert hat.

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch den Total Shareholder Return (TSR) berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (vorausgesetzt, sie wurden reinvestiert) und den Nutzen einer etwaigen abgezinsten Kapitalbeschaffung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der Rendite einer Aktie. Die Beacon Lighting Group hatte in den letzten drei Jahren einen TSR von 87 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist vor allem auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Die Aktionäre der Beacon Lighting Group sind im Jahresverlauf um 11 % gesunken (sogar inklusive Dividenden), aber der Markt selbst ist um 9,3 % gestiegen. Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, da sie über einen Zeitraum von fünf Jahren jedes Jahr 7 % verdient hätten. Es könnte sein, dass der jüngste Ausverkauf eine Chance darstellt, daher könnte es sich lohnen, die Fundamentaldaten auf Anzeichen eines langfristigen Wachstumstrends zu prüfen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Geschäftsentwicklung zu betrachten. Aber um wirkliche Erkenntnisse zu gewinnen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel identifiziert2 Warnschilder für Beacon Lighting Group(1 macht uns etwas unbehaglich), dessen Sie sich bewusst sein sollten.

Natürlich,Vielleicht finden Sie eine fantastische Investition, wenn Sie woanders suchen.Werfen Sie also einen Blick darauffreiListe der Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Gewinne steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel genannten Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an australischen Börsen gehandelt werden.

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